Conserverende aanslag · Verdieping
De conserverende aanslag op je aandelen is zo hoog als de waarde die bij je vertrek wordt vastgelegd. Die waarde bepaalt wat je later betaalt bij dividend of verkoop, en het is het punt waar de discussie met de inspecteur meestal over gaat.
Hieronder hoe die waarde wordt bepaald, wat er in een waardering hoort, en waarom een goede onderbouwing vóór vertrek meer oplevert dan een discussie achteraf.
Bij vertrek doet de wet alsof je je aandelen verkoopt. De aanslag wordt berekend over het verschil tussen de waarde in het economische verkeer op je vertrekdatum en wat je ooit voor de aandelen hebt betaald. Die waarde is de prijs die een onafhankelijke koper er redelijkerwijs voor zou betalen.
Er is geen vaste formule. Voor een werkmaatschappij kijkt een waardeerder meestal naar de verwachte winst of kasstromen. Voor een holding met beleggingen naar de waarde van wat erin zit, verminderd met de schulden en de belasting die erop rust.
Een waardering die standhoudt, is te volgen voor iemand die het bedrijf niet kent. Dat betekent duidelijke uitgangspunten, cijfers die aansluiten op de jaarrekening, en een uitleg waarom voor deze methode is gekozen.
Wat er in elk geval in hoort:
De inspecteur kan een eigen waardering tegenover die van jou zetten. Hoe beter jouw onderbouwing, hoe kleiner de ruimte voor discussie. Soms leggen beide partijen de waarde vast in een vaststellingsovereenkomst; dan is die discussie voor later beslecht.
Wil je weten of een exit bij jouw situatie past? De gratis Exit-scan geeft in acht vragen en twee minuten een eerste indicatie.
Doe de gratis Exit-scan →Een lage waarde lijkt aantrekkelijk, want de aanslag wordt kleiner. Maar de inspecteur kan corrigeren, soms jaren later, en dan staat je hele onderbouwing ter discussie.
Een hoge waarde maakt de aanslag groter dan nodig. Verkoop je later voor minder, dan wordt de aanslag verminderd tot de werkelijk behaalde winst. Tot dat moment staat er wel een groter bedrag open, en dat weegt mee bij elke uitkering uit je BV.
Het doel is dus niet laag of hoog, maar verdedigbaar: een waarde die je over vijf of tien jaar nog kunt uitleggen.
Laat de waardering maken door iemand die het bedrijf en de markt kent, en plan dat ruim voor je vertrekdatum. Een waardering die pas wordt gemaakt als de inspecteur erom vraagt, is lastiger te verdedigen.
Bewaar de stukken waar je waardering op rust: jaarrekeningen, prognoses, contracten en het rapport zelf. Je hebt ze nodig bij elke latere handeling met je aandelen.
En denk vooruit. Wie binnen een paar jaar na vertrek wil verkopen, krijgt de vraag waarom de verkoopprijs afwijkt van de waarde bij vertrek. Hoe kleiner dat verschil, hoe minder uit te leggen.
Voor DGA's met een werkmaatschappij of holding die vertrekken. Bij een kleine BV met vooral liquide middelen is de waardering eenvoudig; bij een lopend bedrijf met goodwill is het het belangrijkste document van je vertrek.
Zo werken wij het: de Nederlandse exit begeleiden we zelf met onze exit-specialisten, en voor je bestemming werken we samen met specialisten ter plaatse.
Vertrek je met een BV?
Begin met de gratis Exit-scan, of boek het Exit-consult: wat je vertrek kost en hoe het traject daarna eruitziet, met een ervaren Nederlandse fiscalist.
Boek het Exit-consult